Com S. Tiago como padroeiro tem esta freguesia 1.625 habitantes e uma densidade populacional de 310 hectares/km2.

Fonte Arcada situa-se no extremo ocidente de Penafiel, integrando-se no curso inferior do Cavalum. Delimitado por Paço de Sousa, Valpedre e Lagares, está a cerca de 12 km da sede do concelho.

São Tiago de Fonte Arcada foi doada em 1288 por Friola Herminges à Ordem dos templários. Em 1319, passou a ser comenda da ordem de Cristo. Aqui existiu um Convento de freiras beneditinas, que iria ser incorporado, no século XVI, no mosteiro de São bento de Avé-Maria, no Porto. A comenda da ordem de Cristo teve a sua origem numa comenda dos templários, antecessores daquela Ordem.

Como principal documentação relativa à freguesia existem as Memórias do Mosteiro de Paço de Sousa (1064); Arquivo da ordem de Cristo (1244); Inquirições de 1258; Arrolamento das Paróquias de 1320; Cadastro da população do reino (1527) e Censual da mitra do porto (1542).

Freguesia dormitório do porto, aí trabalha grande parte da sua população activa. Os habitantes que se mantém na freguesia dedicam-se sobretudo às poucas confecções existêntes, às serralharias e a algum comércio.